Nokia概念股 僅美律Q3看好

2012-7-25 自由時報

〔記者王憶紅／台北報導〕諾基亞（Nokia）業績不振，法人認為，Nokia第三季在挑戰重重下，手機代工、零組件等相關概念股恐將受到波及，僅美律（2439）在新增客戶支持下，第三季營收可望季增18%。

華寶（8078）可為典型的Nokia概念股，目前Nokia佔華寶出貨比重達80%以上，在Nokia第三季不樂觀，非N客戶要第四季才陸續出貨下，法人預估，華寶第三季營收恐將季減40%左右。

美律營收中，來自Nokia的比重從過去的50%，降到目前的30%以下。法人估，在Nokia比重下滑，且第二季新增兩個頭機客戶，預計第三季中也將再新增兩個頭機客戶，預期美律7月營收較6月成長，8月營收也可望較7月成長，第三季營收可望季增18%，到21.5億元。

法人估，美律第2季營用費將較第一季下滑，第2季稅前獲利有機會較市場預估的1.65億元高，但稅率仍未確定，因此第2季每股獲利有機會在0.9元以上，較市場預期的0.86元高。

另外，Nokia佔營收比重約10%的毅嘉（2402），昨日公布上半年自結獲利，上半年合併營收41.24億元，稅後盈餘0.008億元，毛利率約9%，每股稅後盈餘約0.002元。而毅嘉第一季每股稅後盈餘0.09元。

毅嘉指出，第二季虧損主要部分客戶延後出貨，在認列存貨備抵呆帳約0.4億元，若無此因素，第二季仍是獲利，而在存貨備抵呆帳，下半年在客戶陸續出貨下，也將回沖。

毅嘉指出，下半年因軟板產品合併營收可望在客戶新機種陸續推出的情況下，逐季增溫，軟板的營運管理與成本結構改善效益，亦將陸續反映在獲利上。